Mit Beginn des Septembers ist auch die Veröffentlichung der Halbjahresberichte 2024 der börsennotierten Unternehmen im Bereich Energiespeicherung abgeschlossen. Es ist deutlich zu erkennen, dass das Betriebsergebnis vieler Batterie- und Materialunternehmen zurückgegangen ist. Branchenkenner gehen davon aus, dass der Rückgang des Betriebsergebnisses der Batteriehersteller hauptsächlich auf den Rückgang der Batteriezellenpreise seit diesem Jahr zurückzuführen ist. Gleichzeitig ist der Anstieg der Lieferungen die Hauptantriebskraft für das Leistungswachstum der Batteriehersteller, was die negativen Auswirkungen des Rückgangs der Stückpreise bis zu einem gewissen Grad ausgleicht.
Top 10 der Batterie- und Materialunternehmen nach Umsatz und Nettogewinn im ersten Halbjahr
Unvollständigen Statistiken zufolge sind die Top Ten der börsennotierten Batterie- und Materialunternehmen in Bezug auf den Umsatz: CATL, Fudi Battery, Huayou Cobalt, Xinwanda, EVE Energy, Zhongwei Shares, GEM, Guoxuan High-tech, Zhongxinhang und Hunan Yuneng. Die Top Ten in Bezug auf den Nettogewinn sind: CATL, Fudi Battery, EVE Energy, Huayou Cobalt, Zhongwei Shares, Putailai, Tianhua New Energy, Xinwanda, GEM und B&T.
Die Daten zeigen, dass CATL in Bezug auf die Installation von Antriebsbatterien seine führende Position stabil hält, während andere Batteriehersteller der zweiten Reihe um den Spitzenplatz konkurrieren. Unter ihnen betrug die weltweite Installation von Antriebsbatterien bei CATL 137,7 GWh, ein Anstieg von 29,5 % gegenüber dem Vorjahr, und sein Marktanteil erreichte 37,8 %, ein Anstieg von 2,1 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr; BYD belegte mit einem Marktanteil von 15,8 %, derselbe wie im gleichen Zeitraum des Vorjahres, den zweiten Platz; Sinotruk, Guoxuan High-tech, EVE Energy und Xinwoda belegten den fünften, achten, neunten und zehnten Platz, wobei die Installationen gegenüber dem Vorjahr um 34,6 %, 38,2 %, 18,5 % und 62,4 % stiegen und die Marktanteile 4,6 %, 2,5 %, 2,1 % bzw. 2,1 % betrugen. Was Energiespeicherbatterien betrifft, so betrug der Umsatz von CATL mit Energiespeicherbatteriesystemen im ersten Halbjahr 2024 28,825 Milliarden Yuan, eine Steigerung von 3 % gegenüber dem Vorjahr; die Lieferungen von Yiwei Lithium Energy an Energiespeicherbatterien betrugen 20,95 GWh, eine Steigerung von 133,18 % gegenüber dem Vorjahr, und der Umsatz des Sektors betrug 7,774 Milliarden Yuan, eine Steigerung von 9,93 % gegenüber dem Vorjahr; das Energiespeicherbatteriesystem von Guoxuan High-tech erzielte einen Umsatz von 4,339 Milliarden Yuan, eine Steigerung von 4,64 % gegenüber dem Vorjahr; der Umsatz von Xinwangda mit Energiespeichersystemen betrug 595 Millionen Yuan, eine Steigerung von 31,49 % gegenüber dem Vorjahr.
In Bezug auf die Bruttogewinnspanne betrug die umfassende Bruttogewinnspanne von CATL im ersten Halbjahr 2024 26,53 %, was einem Anstieg von 4,9 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht; die umfassende Bruttogewinnspanne von Yiwei Lithium Energy betrug 16,45 %, was einem Anstieg von 0,52 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht; die umfassenden Bruttogewinnmargen von Guoxuan High-tech, Xinwanda und Farasis Energy betrugen 17,81 %, 16,59 % bzw. 13,49 %, was einem Anstieg von 2,46, 2,67 bzw. 11,14 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht. In Bezug auf den Nettogewinn erzielte CATL im ersten Halbjahr vor dem Hintergrund sinkender Einnahmen ein Gewinnwachstum mit Einnahmen von 166,767 Milliarden Yuan, was einem Rückgang von 11,88 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und einem Nettogewinn von 22,865 Milliarden Yuan, was einer Steigerung von 10,37 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz von Yiwei Lithium Energy betrug im ersten Halbjahr 21,659 Milliarden Yuan, was einem leichten Rückgang von 5,73 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und der Nettogewinn nach Abzug einmaliger Posten betrug 1,499 Milliarden Yuan, was einer Steigerung von 19,32 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Xinwanda und Guoxuan High-tech verzeichneten beide einen Anstieg bei Umsatz und Nettogewinn. Im ersten Halbjahr betrug der Nettogewinn 824 Millionen Yuan bzw. 271 Millionen Yuan, was einem Anstieg von 87,89 % bzw. 29,69 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Farasis Energy verlor im ersten Halbjahr 190 Millionen Yuan, was einem Rückgang von mehr als 600 Millionen Yuan gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im zweiten Quartal erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 26,93 Millionen Yuan, wodurch die Verluste im Jahresvergleich in Gewinne umgewandelt wurden.
Überseemärkte werden zum „neuen Dreh- und Angelpunkt“ der Performance
Im ersten Halbjahr 2024 verzeichnete der Versandumfang von Energiespeicherzellen ein rasantes Wachstum. CATL, EVE Energy, Haichen Energy Storage, Sinovation und Guoxuan High-tech verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum von 43 %/132 %/37 %/216 %/174 %. Der Anstieg der Lieferungen ist zur Hauptantriebskraft für das Leistungswachstum der Batteriefabriken geworden und hat die negativen Auswirkungen des Rückgangs der Stückpreise bis zu einem gewissen Grad ausgeglichen. Unter ihnen ist der hohe Bruttogewinn auf dem Auslandsmarkt zum „neuen Dreh- und Angelpunkt“ für das Leistungswachstum der Batteriehersteller geworden. Die Nutzung der Skalenvorteile und die Eroberung des Auslandsmarkts mit einem höheren Bruttogewinn mit standardisierten großen Einzelprodukten ist für Batterieunternehmen zu einem Schlüsselfaktor geworden, um das interne Volumen zu durchbrechen. Laut dem Halbjahresbericht von CATL betrug die Bruttogewinnmarge des Unternehmens im Auslandsgeschäft im ersten Halbjahr 29,65 %, höher als die des Inlandsgeschäfts von 4,47 %; Die Bruttogewinnmargen im Auslandsgeschäft von EVE Energy und Guoxuan High-tech betrugen 21,73 % bzw. 21,12 % und waren damit höher als die inländischen 7,05 % bzw. 4,94 %. Es ist anzumerken, dass im Vergleich zum vorherigen Produktexport der Export der nachfolgenden Produktionskapazitäten allmählich zum Mainstream wird, um den lokalen Unterstützungsbedarf zu decken und Handelsbarrieren zu vermeiden. Beispielsweise hat Guoxuan High-tech 2014 eine Forschungs- und Entwicklungsbasis in den Vereinigten Staaten gegründet. In den vergangenen zwei Jahren verliefen der Export von Produkten und Produktionskapazitäten reibungslos und das Auslandsgeschäft wuchs weiterhin schnell. Im ersten Halbjahr dieses Jahres erreichten die Auslandseinnahmen 5,527 Milliarden Yuan, eine Steigerung von 80,48 % gegenüber dem Vorjahr. Unvollständigen Statistiken zufolge haben Chinas Mainstream-Unternehmen für Strombatterien derzeit insgesamt 288 GWh Kapazität in Europa, Asien und den Vereinigten Staaten im Bau, und 29 GWh Kapazität wurden in Produktion genommen. Die Baurate von Fabriken im Ausland hat im Vergleich zum Vorjahr deutlich zugenommen. Im Juli dieses Jahres kündigte Yiwei Lithium Energy an, in Projekte zur Herstellung von Energiespeicherbatterien und Verbraucherbatterien in Malaysia zu investieren, mit einem Investitionsbetrag von nicht mehr als 3,277 Milliarden Yuan. Im selben Monat kündigte Xinwanda offiziell an, in ein Projekt zur Herstellung von Verbraucherlithiumbatterien in Vietnam zu investieren, mit einer Gesamtinvestition von nicht mehr als 2 Milliarden Yuan. Im Juni kündigte die marokkanische Regierung an, dass Guoxuan High-tech in eine Superfabrik für Batterien für Elektrofahrzeuge im Land investieren werde, mit einer Anfangsinvestition von 1,3 Milliarden US-Dollar und einer vorläufig geplanten Batterieproduktionskapazität von 20 GWh. Darüber hinaus führen Batteriehersteller auch nützliche Sondierungen in Bezug auf Auslandsmodelle durch. Beispielsweise hat CATL das LRS-Modell (Technologielizenzierung) für ausländische Partner eingeführt, das Autoherstellern Technologielizenzen sowie Fabrikplanungs- und Betriebsdienste usw. anbietet, ohne dass die für den Bau von Produktionsstandorten erforderlichen Investitionen getätigt werden müssen und das Risiko relativ gering ist. Yiwei Lithium Energy hat das globale CLS-Kooperationsmodell vorgeschlagen, das Kunden kooperative Forschung und Entwicklung, Technologielizenzen und Serviceunterstützung in einem Light-Asset-Modell als Ergänzung zum bestehenden Batteriegeschäft bietet. Derzeit wurde das erste CLS-Modelllandungsprojekt ACT von Yiwei Lithium Energy erfolgreich in Mississippi, USA, gestartet. Offensichtlich werden Batteriehersteller, die zuvor im Ausland Layouts durchgeführt haben, erfolgreich Tickets für die zweite Hälfte des Wettbewerbs im Zeitalter des internen Kreislaufs gewinnen, indem sie auf die Dividenden der Auslandsausweitung setzen.
Die Nachfrage nach Energiespeichern im Ausland explodiert
Die weltweite Nachfrage nach Energiespeichern verzeichnet allmählich einen explosiven Trend. Chinas Energiespeicherprodukte sind in Bezug auf Qualität, Technologie und Markeneinfluss weltweit stark wettbewerbsfähig. Unvollständigen Statistiken zufolge haben chinesische Energiespeicherunternehmen seit Jahresbeginn Aufträge im GWh-Bereich von mehr als 71 GWh erhalten. In Bezug auf den Auftragsumfang haben Unternehmen wie EVE Energy, Ruipu Lanjun, Sungrow Power Supply und Haichen Energy Storage jeweils Aufträge im Gesamtwert von mehr als 8 GWh erhalten. Der größte kumulierte Auftrag gehört dabei EVE Energy. Im April dieses Jahres unterzeichnete das Unternehmen strategische Kooperationsvereinbarungen über Energiespeicherbatterien im Wert von etwa 19 GWh mit Haide Smart Energy, Linyang Energy Storage, Jinko Energy Storage und anderen Unternehmen. Im Juni schloss es eine strategische Kooperationsvereinbarung über 15 GWh mit Powin mit einem Gesamtumfang von mehr als 34 GWh. In Bezug auf die Auftragsart beträgt die Gesamtkapazität der Energiespeicherbatterieaufträge 54 GWh und die Gesamtkapazität der Energiespeichersystemaufträge 17,4 GWh. Davon machen Batteriebestellungen etwa 76 % aus. Aus Sicht der Kooperationsunternehmen kommen neben den Energiespeicherbestellungen im Gesamtumfang von etwa 22 GWh, die von EVE Energy, Penghui Energy, Chuaneng New Energy, JinkoSolar und anderen inländischen Unternehmen unterzeichnet wurden, die meisten Bestellungen aus Überseeländern und Regionen wie Amerika, Europa, Saudi-Arabien und Japan. Unter diesen hat Powin, ein amerikanischer Systemintegrator für Energiespeicher, Beschaffungsverträge für Energiespeicherbatteriezellen im Wert von 5 GWh, 12 GWh und 15 GWh mit Haichen Energy Storage, Ruipu Lanjun und EVE Energy im Gesamtumfang von 32 GWh unterzeichnet. Was den inkrementellen Energiespeichermarkt betrifft, wird sich der ausländische Markt für Großspeicher gemäß institutionellen Prognosen im Jahr 2024 insgesamt in einer explosiven Wachstumsphase befinden. Die neu installierte Kapazität der netzseitigen Energiespeicherung in den USA wird sich in diesem Jahr voraussichtlich auf 14,3 GW verdoppeln; die neu installierte Kapazität des europäischen Marktes für Großspeicher könnte in diesem Jahr 11 GWh erreichen; Darüber hinaus gibt es auch im Nahen Osten, in Australien und anderen Ländern einen ständigen Bedarf an Energiespeichern in größerem Maßstab. Insgesamt waren chinesische Energiespeicherunternehmen im ersten Halbjahr dieses Jahres „begierig“ darauf, ins Ausland zu gehen, um neue Wachstumspunkte zu finden, und die häufige Unterzeichnung großer Energiespeicheraufträge zeigte, dass der globale Energiespeichermarkt tiefgreifende Veränderungen durchläuft. Laut Rückmeldungen relevanter Unternehmen in der Industriekette legen ausländische Energiespeicherbesitzer neben höheren Gewinnspannen mehr Wert auf die Vorteile über den gesamten Lebenszyklus, die Produktqualität und die Sicherheit der Energiespeicherung als auf „niedrige Preise“. Dies wird auch chinesische Energiespeicherunternehmen dazu zwingen, sich von der Niedrigpreiskonkurrenz zu lösen und sich einer hochwertigen Entwicklung zuzuwenden, die auf Produktqualität, Service und Vorteilen über den gesamten Lebenszyklus basiert.
Unternehmen mit Lithiumbatteriematerialien erleiden im Allgemeinen Verluste
Finanzberichtsdaten zeigen, dass die meisten der börsennotierten Unternehmen mit den größten Nettogewinnverlusten im ersten Halbjahr Unternehmen für Lithiumbatteriematerialien sind. Die Hauptgründe dafür sind Änderungen bei Angebot und Nachfrage in der vorgelagerten Lithiumindustrie und Schwankungen bei den Lithiumpreisen. Seit 2022 ist der Preis für Lithiumcarbonat von einem Höchststand von etwa 600.000 Yuan/Tonne auf den aktuellen Bereich von 70.000 Yuan/Tonne gefallen, was dem Tiefstpreis der letzten zwei Jahre entspricht. Davon betroffen ist auch der Preis für Lithiumbatterieprodukte weiter gefallen. Derzeit gibt es keine wesentlichen Änderungen bei Angebot und Nachfrage nach globalen Lithiumprodukten, und der Markt befindet sich immer noch in einem Prozess der Schwankung und Bodenbildung. Daher waren Unternehmen für Lithiumbatteriematerialien im ersten Halbjahr 2024 mit erheblichen Marktherausforderungen und Leistungsdruck konfrontiert. Obwohl viele Unternehmen ihre Produktlieferungen im Vergleich zum Vorjahr steigerten, ging ihre Betriebsleistung im Vergleich zum Vorjahr stark zurück. Unter ihnen erlitt das „Lithium-Bergbau-Duo“ Tianqi Lithium Industry und Ganfeng Lithium Industry die schwersten Verluste. Der Halbjahresfinanzbericht von Ganfeng Lithium Industry zeigt, dass das Unternehmen von Januar bis Juni 2024 einen Betriebsgewinn von 9,589 Milliarden Yuan erzielte, was einem Rückgang von 47,16 % gegenüber dem Vorjahr entspricht: Der den Aktionären der börsennotierten Unternehmen zuzurechnende Nettogewinnverlust betrug 760 Millionen Yuan, was einem Rückgang von 113 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. In Bezug auf den Umsatzanteil sank der Umsatzanteil des Unternehmens mit Lithiumbatterien und Batteriezellen im Vergleich zum Vorjahr um 33,73 %. Die Verluste von Tianqi Lithium waren viel größer und beliefen sich im ersten Halbjahr auf einen Nettoverlust von 5,2 Milliarden Yuan, was einem Rückgang von 180,68 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Neben den enormen Betriebsverlusten ist auch der aus der Betriebstätigkeit generierte Cashflow erheblich zurückgegangen. Der operative Cashflow des Unternehmens sank auf 2,236 Milliarden Yuan, ein Rückgang von rund 9,865 Milliarden Yuan gegenüber 12,101 Milliarden Yuan im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was einem Rückgang von bis zu 81,52 % entspricht. In dem Bericht wies Tianqi Lithium darauf hin, dass es nicht nur durch Marktschwankungen bei Lithiumprodukten beeinflusst wird, die zu einem erheblichen Rückgang des Bruttogewinns des Unternehmens bei Lithiumprodukten führen, sondern dass auch der Preismechanismus für chemisches Lithiumkonzentrat seiner Holding-Tochter Talison Lithium Pty Ltd (Talison) nicht mit dem Preismechanismus für den Verkauf chemischer Produkte des Unternehmens kompatibel ist, was die Betriebsleistung des Unternehmens weiter beeinträchtigt. Darüber hinaus erlitten auch andere Unternehmen für Lithiumbatteriematerialien wie Shengxin Lithium Energy und Longpan Technology im Allgemeinen Verluste. Es ist ersichtlich, dass sich das Überangebot an Lithiumprodukten kurzfristig nur schwer ändern lässt. Das Überangebot auf dem Lithiummarkt wird sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 noch verschärfen. Die Preise für Lithiumcarbonat und Batteriezellen werden weiterhin niedrig bleiben, und vor dem Hintergrund des verlangsamten Endmarktwachstums konkurrieren Batterieunternehmen letztlich über Produktleistung und Marktfähigkeit.
Eine große Industrie, die mit Verlust verkauft, ist nicht nachhaltig
Liu Jincheng, Vorsitzender von Yiwei Lithium Energy, äußerte sich in einer kürzlichen öffentlichen Rede direkter zu den Folgen der Branchenrevolution und des Niedrigpreiswettbewerbs. Er sagte, als Yiwei mit Freunden in der Lithiumbatterie-Industriekette kommunizierte, stellte er fest, dass viele Materialunternehmen angeblich mit Verlust verkaufen, aber eine große Industrie, die mit Verlust verkauft, nicht nachhaltig ist. Es ist notwendig, jedem Unternehmen in der Industriekette, das über Innovations- und Qualitätssicherungsfähigkeiten verfügt, Raum zum Überleben zu lassen, damit sich die Branche nachhaltig entwickeln kann. Liu Jincheng glaubt, dass unter dem EPC-Energiemanagementsystem, wenn die Gesamtkosten etwa 1.400 Yuan pro Kilowattstunde betragen, die Kosten für Batterien im Energiespeichersystem nur etwa 20 % ausmachen. In Zukunft wird die Kostensenkung von Energiespeichersystemen nicht hauptsächlich auf der Kostensenkung der Batteriezellen beruhen, sondern auf der Kostensenkung der Systemstandardisierung. Daher sollte der Gesamtpreis für Energiespeicherbatterien für einige Zeit stabil bleiben oder sogar etwas höher sein, was für die Branche gesund ist. „Die Batterieindustrie sollte sich auf technologische Innovationen und Leistungsverbesserungen konzentrieren, um den Marktwert von Energiespeicherbatterien zu steigern, und kann sich nicht länger darauf verlassen, blind die Preise zu senken, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Diese Richtung ist falsch. Die Branche hat jetzt den Wendepunkt erreicht, um die Transformation abzuschließen.“
